機遇與挑戰：

• 二季度光伏設備資金下降，晶硅廠商受沖擊
• 產能過剩及下半年高庫存將使電池廠商面臨洗牌

市場數據：

• 二季度設備資金支出為36億美金，較上一季下降3%
• 二三線光伏廠商設備資金支出預計2012年將下降60%

國際光伏行業研究機構Solarbuzz 7月12日在上海發布光伏設備季報顯示，用于晶硅鑄錠到組件和薄膜面板制造的光伏設備資金支出預計在2012年迅速下降至76億美金，相較于2011年預期創紀錄的142億美金年度降幅為47%。這將影響光伏設備廠商在2011年下半年的營收和對2012年業績的預期。

在光伏市場受各國政策影響下，市場需求及價格波動更大時，整個行業無論是投資熱情及市場競爭帶來的行業洗牌都將同步發生。無論是光伏設備商以及光伏產品生產商都將受“馬太效應影響”，屆時一線廠商的機會更大。

晶硅設備商受沖擊更大

Solarbuzz監測的數據顯示，2011年第二季度設備資金支出為36億美金，較上一季下降3%。此前該機構已經發布報告預期今年2季度光伏設備投資將見頂，從目前2季度實際的數據來看，也再次證實了這點判斷。

這是自2009年第二季度以來第一次呈負增長，同時，光伏設備訂單出貨比在2011年第二季度也降至平均水位之下，延續著自2010年第二季度高位之后環比下降的走勢，也反映了2012年擴產計劃的減緩導致新增設備訂單下降。兩方面因素顯示出，光伏設備資金支出正在進入一個轉折點。

Solarbuzz資深分析師Finlay Colville表示，2010年光伏設備廠商呈兩位數增長的訂單與營收，是二線晶硅廠商激進的擴產與新一輪薄膜投資建設的結果。在2010與2011年人為造成的設備資金支出高峰以在短期內投入生產，但卻與行業長期的需求趨勢相悖。

這其中，晶硅電池和組件的設備廠商將受到最大的沖擊，預計2011年第四季到2012年第二季營收下降幅度依次為21%、12%、與37%。隨著第二輪薄膜投資周期在2011年下半年趨于結束，薄膜設備資金支出也將面臨相同的下降趨勢。只有那些上游產品組合完備和市場份額高的晶硅設備廠商能免受2011年上半年設備訂單下滑的沖擊。

Solarbuzz報告樣本中涉及產業中超過350家晶硅電池與薄膜電池片廠商，所有數據按季度更新發布。

一線廠商將獲得更多機會

Solarbuzz報告顯示，由于2010年至2011年上半年二線及三線光伏廠商雄心勃勃的擴產計劃，2010年與2011年將分別有84%及33%的高增長。產能過剩及2011年下半年高庫存將使電池廠商們在2012年至2014年面臨嚴峻的洗牌階段。

Solarbuzz掌握的數據來看，隨著近兩年電池廠商的快速擴張，2011年和2012年的年度總產能將分別達到51GW和66GW。不過，其中具有成本競爭力及市場領先地位的廠商總產能才能代表真正的產能水平。一線電池廠商在2011年和2012年的產能為24GW和34GW，這大約僅占全部產能的50%的水平，但是這些產能已足以滿足全球光伏市場需求。

電池廠商重新洗牌將是影響2012年至2015年設備資金支出總額和進度的重要因素。二線及三線光伏廠商設備資金支出預計2012年將會下降60%。到了2015年一線廠商設備資金支出將占70%份額。

就記者近日接觸的一家海外組件采購商的看法印證了類似判斷，目前總體政策環境比較復雜，市場價格的波動也比較大，公司在作出采購決策時，會更多考慮組件廠商的品牌及經驗，更傾向與一些大廠商合作。

Finlay Colville表示，設備廠商將越來越重視與一線廠商關系。此外，隨著相關行業，如半導體和平板顯示廠商尋求進入光伏設備供應鏈的機會，下一輪競爭將更加激烈。